La dette Aston Martin pousse plusieurs créanciers du constructeur britannique à se regrouper, inquiets d’un éventuel accord financier moins favorable à leurs intérêts.
Dette Aston Martin : Jefferies mandaté par des créanciers
Des créanciers d’Aston Martin ont mandaté Jefferies Financial Group comme conseiller financier, dans un contexte d’inquiétudes croissantes autour de l’endettement du constructeur de luxe britannique. Des fonds menés par Arini Capital Management, BlackRock et Sculptor Capital Management ont sollicité la banque d’investissement, par crainte qu’une future opération de dette ne les expose davantage à de potentielles pertes.
Les porteurs d’obligations ont également adressé une lettre à Aston Martin. Ils y indiquent pouvoir apporter un nouveau financement si nécessaire et proposent, en parallèle, d’ouvrir des discussions plus larges sur la structure du capital du constructeur. Le groupe de créanciers est conseillé par le cabinet Akin Gump, tandis qu’Aston Martin travaille avec Lazard.
Ce front commun réunit des détenteurs de la majorité des obligations d’Aston Martin arrivant à échéance en 2029, pour un équivalent de 1,85 milliard de dollars. La semaine du 6 juillet 2026, ces créanciers ont conclu un accord de coopération qui les engage à agir ensemble dans d’éventuelles discussions sur la dette avec l’entreprise.
Un constructeur sous pression financière et industrielle
Aston Martin doit gérer plusieurs difficultés en même temps : retards produits, problèmes de qualité, demande affaiblie en Chine et droits de douane américains. Jusqu’ici, le constructeur avait surtout recours à des injections de capital pour soutenir sa liquidité. En avril 2026, il a cependant indiqué que certains actionnaires avaient apporté 50 millions de livres de dette afin de renforcer sa trésorerie.
Cette décision a contribué à rapprocher les créanciers, préoccupés par l’idée qu’Aston Martin puisse chercher d’autres financements via des clauses prévues dans sa documentation obligataire. Leur crainte porte sur un scénario dans lequel leur rang de remboursement serait dégradé, ou leurs intérêts autrement désavantagés.
Aston Martin appartient à un consortium d’investisseurs mené par le milliardaire canadien Lawrence Stroll. Parmi les autres actionnaires figurent Li Shufu, fondateur de Geely, le fonds souverain saoudien Public Investment Fund et Mercedes-Benz Group.
Sur les trois premiers mois clos au 31 mars 2026, Aston Martin a publié une perte trimestrielle, alors que sa dette progressait et que le consortium Yew Tree de Lawrence Stroll lui apportait un soutien financier supplémentaire. Le chiffre d’affaires du premier trimestre a tout de même augmenté de 16 % sur un an, à 270,4 millions de livres, porté en grande partie par les volumes de séries spéciales, dont 102 livraisons de Valhalla. La dette nette atteignait 1,46 milliard de livres fin mars 2026, contre 1,38 milliard fin 2025.
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