En intégrant Flyme Auto et Flyme OS, ECARX réunit davantage de briques du cockpit connecté, une acquisition qui pourrait renforcer sa position dans les véhicules définis par le logiciel, selon GlobalData.
L’opération porte sur Hubei Qiguang Technology. Elle fait entrer chez ECARX la propriété intellectuelle, les équipes de recherche et développement ainsi que les contrats avec les constructeurs associés aux deux plateformes. Au-delà de la technologie, l’entreprise récupère donc les compétences et les relations commerciales nécessaires à son déploiement automobile.
Alors que les interfaces, les mises à jour à distance et les services connectés prennent davantage de place, cette intégration élargit le périmètre d’ECARX. Le fournisseur entend réunir le logiciel du cockpit et ses capacités existantes dans les puces et les plateformes de calcul.
Flyme Auto au cœur de la bataille du cockpit
Dans un véhicule défini par le logiciel, les fonctions et leur évolution dépendent de plus en plus des systèmes informatiques embarqués. Les systèmes d’exploitation du cockpit, le calcul centralisé et les services connectés deviennent ainsi des moyens de différencier les véhicules, mais aussi des sources potentielles de revenus récurrents.
Pour Madhuchhanda Palit, analyste automobile chez GlobalData, la concurrence change de terrain : « La compétition dépasse le matériel d’infodivertissement pour porter sur le contrôle du système d’exploitation et de l’écosystème logiciel qui lui est associé. »
Les constructeurs recherchent des partenaires capables de raccourcir leurs cycles de développement, tout en souhaitant conserver la maîtrise de l’expérience à bord et des données de leurs clients. L’acquisition réalisée par ECARX s’inscrit dans cet équilibre entre intégration technique et contrôle commercial.
La technologie acquise relie les smartphones aux interfaces de l’habitacle. Elle comprend des interactions reposant sur l’intelligence artificielle, la connexion entre plusieurs écrans et des mises à jour continues à distance. Les constructeurs conservent l’entière propriété des données de leurs utilisateurs.
Un même fournisseur pour le matériel et le logiciel
Avec ce rapprochement, ECARX peut fournir du matériel, vendre du logiciel seul ou proposer un ensemble intégré. Cette souplesse constitue l’un des principaux intérêts de l’opération identifiés par GlobalData.
Un cockpit mobilise plusieurs couches techniques : les puces, les logiciels intermédiaires qui font communiquer les composants, les applications et l’interface utilisateur. Lorsque ces éléments proviennent de fournisseurs distincts, leur intégration se complique, une difficulté que les constructeurs cherchent à réduire.
Selon Madhuchhanda Palit, réunir ces capacités pourrait améliorer la position concurrentielle d’ECARX face aux fournisseurs spécialisés dans des composants isolés du cockpit. Le bénéfice attendu tient donc autant à l’étendue du catalogue qu’à la capacité de faire fonctionner ses différentes briques ensemble.
L’analyste évoque aussi de possibles revenus de licences, d’intégration et de services connectés. ECARX pourrait ainsi diversifier ses revenus au-delà des ventes principalement liées au matériel. Ce potentiel commercial reste toutefois à concrétiser.
DreamSmart se recentre, Flyme change de dimension
Pour DreamSmart Group, la cession de cette activité logicielle automobile apporte des liquidités immédiates et permet de recentrer les opérations sur l’électronique grand public. L’ingénierie logicielle adaptée aux exigences automobiles, la conformité auprès de plusieurs constructeurs et le développement commercial passent à un équipementier de premier rang spécialisé, au sein de l’écosystème Geely.
De son côté, Flyme gagne un accès plus direct aux programmes de matériel automobile et aux relations avec les constructeurs. Son avenir commercial sera cependant davantage lié à la capacité d’ECARX à en faire une plateforme destinée à plusieurs constructeurs, plutôt qu’une solution concentrée dans l’univers Geely.
Intégrer une technologie à une offre existante ne suffit donc pas : il faudra aussi convaincre des clients extérieurs à cet écosystème.
L’intégration devra démontrer son intérêt commercial
GlobalData replace l’acquisition dans un mouvement plus large de rapprochement entre logiciels et matériel automobiles. L’analyste y voit un renforcement de la capacité d’ECARX à répondre à des programmes couvrant l’ensemble du cockpit. Elle rapproche aussi cette opération de la coopération distincte d’ECARX avec TPK dans le LiDAR, signe d’une volonté d’élargir son rôle dans les systèmes du véhicule intelligent.
La réussite dépendra néanmoins de la mise en œuvre. Madhuchhanda Palit estime que le résultat commercial reposera sur la préservation des relations clients de Flyme, son adoption par des constructeurs indépendants de l’écosystème Geely et des avantages d’intégration mesurables face aux plateformes concurrentes. ECARX dispose d’une offre plus complète; il lui reste à convaincre les constructeurs de l’intérêt de réunir ces briques.
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